距离2020考研时间越来越近，现阶段各位备战2020考研考生都在进行考前冲刺准备， 小编整理了金融硕士考研知识点辨别分享的内容，希望对大家的备考有帮助。
　　利率敏感性缺口（GAP），是指银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。通常，将浮动利率的资产或负债称为利率敏感性资产或负债。根据这两类资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺口战略、正缺口战略和负缺口战略，如图所示。
　　（1）正缺口，也称资产缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负债的比例。银行保持正缺口或资产缺口，意味着当市场利率上升时，利率变动给银行带来的收益增加值将大于银行利息支出的增加值，从而使银行的总体利润水平上升，盈利能力增强。但这也同时意味着当市场利率下降时，利率变动给银行带来的收益减少值将大于银行利息支出的减少值，从而使银行的总体利润水平下降，盈利能力下降。可见，只有当预期利率上升时，银行才会保持资产缺口。
　　（2）负缺口，也称负债缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负债的比例。银行保持负缺口或负债缺口与上述情况正好相反，它意味着当市场利率上升时，利率变动给银行带来的收益增加值小于银行利息支出的增加值，从而使银行的总体利润水平下降，盈利能力下降。但这也同时意味着当市场利率下降时，利率变动给银行带来的收益减少值小于银行利息支出的减少值，从而使银行的总体利润水平上升，盈利能力增强。可见，只有当预期利率下降时，银行才会保持负债缺口。
　　（3）零缺口，是指浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间不存在缺口。零缺口意味着从银行账面上看，银行的盈利能力保持不变，因为无论利率是上升还是下降，资产收益的变化量总是与负债利息支付的变化量相等，二者相互抵消。因此，从理论上说，银行的收益可以保持不变，此时，银行没有利率风险。
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